飛行里數信用卡比較：先分清三種「儲里」方式
「每 HK$2 = 1 里」、「每 HK$6 = 1 里」、「兌換手續費每筆 HK$100」，同一句宣傳語放在不同卡上，實際回報可以相差三成以上。香港市面上的飛行里數信用卡大致分三種：直接綁定單一里數計劃（如渣打國泰 Mastercard 直接儲「亞洲萬里通」）、以「獎賞錢」或積分再自行兌換（如滙豐 EveryMile）、以及以簽賬積分換取多個航空計劃（如美國運通 Explorer）。三者比較時要用同一把尺：計入年費、兌換手續費、上限與「不合資格簽賬」之後，每里實際成本係幾多。
三張熱門卡並排睇
| 項目 | 渣打國泰 Mastercard | 滙豐 EveryMile | 美國運通 Explorer |
|---|---|---|---|
| 里數計劃 | 直接存入「亞洲萬里通」 | 「獎賞錢」可兌換亞洲萬里通、Avios、KrisFlyer 等 | 美國運通積分，可轉換多個航空計劃 |
| 一般本地簽賬 | 約 HK$6 = 1 里 | 約 HK$5 = 1 里 | 約 HK$3.6 = 1 里 |
| 指定類別加乘 | 國泰及香港快運合資格簽賬低至 HK$2 = 1 里；餐飲、酒店及海外簽賬 HK$4 = 1 里 | 不適用指定商戶每 HK$2 = 1 里；外幣及旅遊簽賬登記後可低至 HK$1.68 = 1 里（限時） | 合資格食肆、酒店及海外簽賬 HK$4 = 1 里；國泰夥伴餐廳 HK$4 = 2 里 |
| 兌換手續費 | 里數直接存入亞洲萬里通，一般不另收兌換費 | 需以「獎賞錢」兌換里數，設最低兌換單位及手續費安排，以銀行最新公布為準 | 積分轉換里數的收費與最低單位以美國運通公布為準 |
| 年薪要求（宣傳數字） | 約 HK$240,000 | 一般香港個人卡門檻，以銀行審批為準 | 約 HK$300,000 |
| 年費 | 首年豁免，附帶簽賬豁免條件 | 首年免年費；年度簽賬滿指定金額可豁免下年度年費 | 首年年費豁免 |
| 機場貴賓室 | 以卡別及會籍安排為準 | 每年最多 6 次，惟每次享用後 60 日內須累積指定簽賬，否則收取服務費 | 基本卡及附屬卡每年合共高達 12 次 |
上表數字綜合 MoneySmart 於 2026 年 10 月 22 日更新的並排比較，以及各發卡機構產品頁的現行條款。里數兌換率、迎新與上限會隨推廣期變動，落單前請以銀行官網及申請頁的條款為準。
維度一：邊張「儲得最快」——睇你嘅簽賬分佈
「HK$2 = 1 里」通常只在特定類別或限時推廣期間成立，唔係張張簽賬都計。實際做法係把每月簽賬分三籃：
- 機票與航空相關：直接綁定亞洲萬里通的卡，在國泰及香港快運的合資格簽賬往往有明顯加乘，適合每年至少飛兩三次、會直接上官網買票的人。
- 餐飲、酒店、海外：這類別的加乘在幾張卡之間最接近，差距主要落在「合資格商戶名單」有幾闊——名單窄的卡，你日常食肆可能大部分都唔計加乘。
- 一般本地零售與網購：變動最少，也最考驗基本兌換率。若你大部分簽賬都落在此籃，基本比率（HK$3.6 至 HK$6 = 1 里）就是關鍵，加乘條款只屬 bonus。
換句話說，先用過去三個月月結單把簽賬分類，再對照各卡的合資格類別，比單看宣傳標語可靠得多。
維度二：兌換手續費與最低單位，係最易被忽略的成本
需要經「獎賞錢」或積分再兌換里數的卡，通常設有每筆或每次轉換的手續費，以及最低兌換單位（例如以 1,000 里為一級）。對一年只儲到幾萬里的人來說，這筆費用的攤薄效果有限；但如果你打算分多次小額兌換，手續費可能食掉幾個百分點的回報。相反，里數直接入帳的卡雖然少了兌換步驟，但同時把選擇鎖死在單一里數計劃——要轉去其他計劃就無能為力。
判斷方法很簡單：把「預期一年兌換次數 × 每次手續費」計出來，加進年度成本，再與直接入帳的卡比較。手續費金額各行為不時調整，宜直接查閱發卡機構的收費表。
維度三：上限、不合資格簽賬與年費豁免條件
幾張卡的加乘幾乎都附帶上限或前置條件：有的以年度合資格簽賬額封頂，有的要求登記後才享外幣加乘，有的把電子錢包增值、繳費、稅款、現金套現等列為不合資格簽賬。這些細節直接決定「宣傳比率」與「實際比率」之間的落差。
年費方面，豁免條件多數與年度簽賬額掛鈎。若你的年簽賬剛好卡在門檻邊緣，就要把年費當作實質成本計入：一張基本比率較好但要付年費的卡，未必勝過一張比率稍低但長期免年費的卡。同時要留意貴賓室等權益附帶的「使用後補簽賬」要求，用唔著就不應計入價值。
維度四：里數有幾值錢，決定你應否玩呢個遊戲
里數價值沒有統一的每里定價，取決於你兌換什麼。以國泰標準飛行獎勵為例（2026 年 9 月 29 日查核的現行數值，單程計）：
- 超短途（1–750 哩）經濟艙 7,000 里；商務艙 16,000 里
- 短途（751–2,750 哩）經濟艙 9,000 或 13,000 里（視類別）；商務艙 27,000 或 33,000 里
- 中途（2,751–5,000 哩）經濟艙 20,000 里；商務艙 60,000 里
- 長途（5,001–7,500 哩）經濟艙 27,000 里；商務艙 91,000 里
- 超長途（7,501 哩或以上）經濟艙 38,000 里；商務艙 119,000 里
兌換仍須另付稅項及附加費，且受獎勵機位供應限制。計算每里淨值的實務做法：以同一航程、可比票種的現金票價，減去里數票仍要付的現金支出及相關成本，再除以所需里數。同一個里數，用在長途商務艙與短途經濟艙，得出的每里價值可以差幾倍——所以「幾多錢一里」應該用自己的兌換計劃去算，而不是用網上流傳的固定換算率。
另外，亞洲萬里通自 2020 年起採活動延續制：每 18 個月內至少賺取或兌換一次里數，有效期便由最後一次存入或扣取之日起延長 18 個月。對於儲里速度慢的人，這一點比兌換率更影響最終能否用得上。
迎新優惠要當「一次性折扣」睇
三張卡的迎新都以「首 60 至 90 日內簽滿指定金額」為條件，金額由 HK$8,000 至 HK$30,000 不等，部分更要同時開立理財戶口或繳付年費才可領取全額。迎新里數往往等於半年甚至一年的日常簽賬所得，但它是一次性的：計算兩年回報時，把迎新除以 24 個月攤薄，就會發現長期回報仍然由基本比率、上限與年費決定。若為了達標而增加原本不會有的消費，實際換來的每里成本可能高於直接在官網買平價機票。
點揀：三種常見情況的取向
- 每年飛三、四次、集中搭國泰及香港快運：直接綁定亞洲萬里通、航空簽賬有加乘的卡較貼合，但要接受里數計劃單一、年費豁免需達簽賬門檻。
- 想保留兌換彈性、會比較不同航空計劃：以「獎賞錢」或積分再兌換的卡較合適，代價是兌換手續費與最低兌換單位，適合一年集中兌換一兩次的人。
- 外幣及旅遊簽賬佔比高：優先比較外幣與旅遊類別的加乘比率、是否需事先登記，以及海外簽賬手續費，因為手續費會直接侵蝕加乘帶來的里數。
常見問題
里數卡「HK$2 = 1 里」是不是所有簽賬都計？
不是。這個比率通常只適用於指定商戶或指定類別，而且往往有推廣期、年度簽賬上限，或要求事先登記。一般本地零售與網購多數按基本比率計算（約 HK$3.6 至 HK$6 = 1 里），電子錢包增值、繳費、稅款及現金套現等通常列為不合資格簽賬。計實際回報時，應用自己月結單上的合資格金額去乘相關比率，而不是把全月簽賬都當成加乘。
里數卡同現金回贈卡，邊種適合我？
看兩件事：你會不會用里數去換高價值機票，以及你能否接受里數的兌換限制。里數用在長途商務艙或旺季航線時，每里價值通常高於短途經濟艙；但里數票受獎勵機位供應限制、要另付稅項附加費，也有有效期。若你一年只飛一兩次、或不願追機位，現金回贈的確定性和靈活性通常更實用。
兌換里數的手續費影響有多大？
視乎你的兌換頻率與金額。需要經「獎賞錢」或積分再兌換的卡，多數設每次轉換手續費及最低兌換單位（例如以 1,000 里為一級）；一年集中兌換一兩次、金額較大時，手續費佔比很低；但若分多次小額兌換，手續費可能吃掉幾個百分點的回報。里數直接入帳的聯營卡雖無兌換步驟，代價是只能儲單一里數計劃。實際收費以發卡機構最新收費表為準。
